یک تریدر فقط توی ۲ هفته ۶٬۸۰۰ دلار رو به ۱.۵ میلیون دلار تبدیل کرد!
توی فقط ۲ هفته یه تریدر نسبتاً ناشناس موفق شد با سرمایه اولیه ۶,۸۰۰ دلار به سود ۱.۵ میلیون دلاری برسه؛ بدون خرید میم کوین، پیش‌بینی قیمت یا استفاده از اهرم بالا!
این تریدر از یه استراتژی بازارسازی پیشرفته استفاده کرد که شامل معاملات فرکانس بالا، ساختار دلتا-نترال (یه استراتژی معاملاتی که معامله‌گر تلاش میکنه تأثیر نوسانات قیمت بازار روی پرتفوش رو خنثی کنه) و دریافت رِی‌بیت (پاداش تامین نقدینگی) می‌شد.
خلاصه عملکرد این تریدر:
او از استراتژی‌ای استفاده کرده به اسم:
Delta-Neutral High-Frequency Market Making + Rebates Farming
(بازارسازی فرکانس بالا با ساختار دلتا-نترال و شکار پاداش نقدینگی)
درواقع هیچ پیش‌بینی‌ای از بازار نمی‌کنه.
نمی‌خواد بدونه بیت‌کوین می‌ره بالا یا پایین.
من فقط می‌خواد از «ساختار بازار» پول دربیاره، نه از «جهت بازار».
نمی‌خواد بدونه بیت‌کوین می‌ره بالا یا پایین.
من فقط می‌خواد از «ساختار بازار» پول دربیاره، نه از «جهت بازار».
⸻
گام‌به‌گام: این تریدر دقیقاً چه کرده؟
۱. بازارسازی (Market Making)
او سفارش‌های خرید و فروش رو دائماً در دو طرف دفتر سفارش (order book) قرار می‌داده، با اختلاف کم بین قیمت خرید و فروش (spread). این یعنی:
– مثلاً بیت‌کوین 60,000 دلار بوده،
– سفارش خرید رو روی 59,995 می‌ذاشته
– و فروش رو روی 60,005
با این کار همیشه سود اندکی از تفاوت قیمت بین خرید و فروش می‌گیره.
⸻
۲. دلتا نترال بودن (Delta-Neutral)
یعنی پرتفویش در برابر تغییر قیمت بازار محافظت شده بوده.
– مثلاً اگه روی بیت‌کوین خرید زده، همزمان با همون اندازه یک پوزیشن شورت یا پوزیشن مقابل در جای دیگه داشته.
– هدف اینه که از نوسانات قیمت بازار سود نگیره یا ضرر نکنه؛ بلکه فقط از ساختار بازار سود کنه.
⸻
۳. ری‌بِیت (Rebate) گرفتن
بعضی صرافی‌ها مثل Hyperliquid به کسی که لیکوییدیتی فراهم کنه (market maker)، به ازای هر سفارش ثبت‌شده، پاداش نقدینگی (rebate) می‌دن.
– یعنی حتی اگر سودی از spread هم نگیری، همینکه سفارش فعال ثبت کنی، صرافی بهت پول می‌ده.
– با گردش میلیاردها دلار، همین ری‌بیت‌های کوچک در مجموع سود بزرگی تولید می‌کنن.
⸻
۴. تکنولوژی: سرعت = سود
او برای این کار:
– از سرورهای سریع (مثلاً VPS یا co-location) استفاده کرده
– از ربات‌های الگوریتمی برای اجرای خودکار معاملات بهره برده
– هر ثانیه ده‌ها سفارش گذاشته و حذف کرده
ربات در هر ثانیه ممکنه:
– ۵۰ تا سفارش بزنه
– ۴۰ تاش کنسل شه
– ۱۰ تاش اجرا شه
و این کار رو در روز هزاران بار انجام می‌ده.
⸻
۵. ریسک پایین، بازده بالا
– حداکثر افت سرمایه فقط ۶.۴۸٪ بوده (که عالیه)
– بازدهی نهایی: ۱.۵ میلیون دلار از ۶,۸۰۰ دلار
– این یعنی حدود ۲۲۰ برابر سود در ۲ هفته
⸻
چرا این کار برای همه ممکن نیست؟
– نیاز به برنامه‌نویسی سطح بالا (Python یا Rust)
– زیرساخت پرسرعت و دائم‌الفعال
– درک عمیق از ساختار بازار
– سرمایه اولیه هرچند کم، ولی ریسک مدیریت‌شده
– و مهم‌تر از همه: دسترسی به صرافی‌هایی با ری‌بیت بالا و کارمزد پایین
⸻
چالش‌ها:
– باید به‌قدری سریع باشم که کسی قبل از من سفارش نزنه.
– باید سیستم مدیریت ریسک قوی داشته باشم (تو بعضی صرافی‌ها لیکوئید می‌شی اگه فاصله سفارش زیاد شه).
– باید بدونم چه جفت‌ارزهایی liquidity بالا دارن.
– باید الگوریتم‌هام خودتصحیح باشن (یعنی اگر استراتژی ضرر بده، خودش تنظیم بشه).
⸻
نتیجه:
او مثل یه فروشنده بنزین توی بزرگراه تریدرها هست.
دیگران دنبال جهته بازارن، ولی او فقط دنبال اینم که از هر عبور یه ذره سود بکنه — با حجم بالا، سرعت بالا، و ریسک کم.
دیگران دنبال جهته بازارن، ولی او فقط دنبال اینم که از هر عبور یه ذره سود بکنه — با حجم بالا، سرعت بالا، و ریسک کم.
این تریدر، یه معامله‌گر معمولی نبوده؛ بلکه یه مهندس سیستم مالی بوده که با درک ساختار معاملات، نقدینگی، الگوریتم‌ها و فناوری، تونسته یه مدل اقتصادی دقیق پیاده‌سازی کنه که بدون وابستگی به روند بازار، سود بگیره.